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新手怎样判断股票价格处于低价还是高价?
2019-8-26 11:30:35 作者:tangyuan  次阅读 分享到:

判断股票价格处于低价还是高价,往往投资者通过的是这家上市公司的股票价格,认为股票价格低廉,就是处于低价,认为股票价格位置高,就是高价,真的是这样吗?怎么判断股票是高价还是低价?接下来小编为大家介绍。

我们认为,判断股票处于低价还是高价,并不能以股票价格单一论之,因为一家上市公司没有任何价值,但是仍旧有价格,那么这时候的价格,哪怕是1元每股、1角钱每股,都是贵的。反之,这家上市公司价值性特别高,以现在的2000元的股票价格仍旧是被低估,那么这家上市公司股票价格虽然贵,但实则处于的是低价。重要的是什么?是这家上市公司的估值区间与估值水平。

怎么判断股票处于低价还是高价?

1、勿以价格论股票价值!

新入市的投资者,对低价股“情有独钟”,为什么?一则认为低价股未来具有很好的向上空间;二则认为低价股安全性很高;三则认为低价股上市公司向下的空间有限,继续下跌的动力减弱。但是,真的是这样吗?新赢咖对赢咖的憧憬、期望很高,认为在赢咖中通过投资低价股,能实现人生赢咖中的第一桶金。但,往往达不到。

这家上市公司股票价格很低,属于低价股中的一家上市公司。从业绩财报的角度看,这家上市公司最近六个季度的财报表现也是不错,连续季度性保持双位数的净利润同比增长率,营业收入同比增长率虽然出现过一次负增长,但基本整体表现很好。

股票价格低、上市公司表现良好,按道理讲,这家上市公司的可投资价值性已然凸显,就是被市场“错杀”的股票。但是,这家股票价格低的上市公司,估值并不便宜。同行业约在20倍-25倍估值,但这家上市公司却有着35倍的估值。那么,这家上市公司股票价格处于高位还是低位?从估值的水平讲,并不低。

这家上市公司股票价格已然近30元,很多赢咖并不喜欢超过10元以上的股票。可是,这家上市公司的估值水平,却仅仅只有8倍多,不仅仅是行业中估值水平算低的,就算是对比其他板块的上市公司以同样优质财报面基础上,估值仍旧是低的。甚至,比一些二元股、三元股的上市公司估值要低。虽然股票价格高了一些,但估值呢?却是处于的低位。

2、估值才是判断股票处于低价、高价的基础!

为什么一家上市公司会出现下跌,甚至是跌至低价股区间呢?难道是因为这家上市公司被市场“错杀”?我们不排除被市场“错杀”引起股票价格的下跌。但是,这样的情况并不多,就算出现下跌,也不会持续下跌。我们认为一家上市公司股票持续下跌最根本的原因是:不够优质。因为没有好的业绩支撑,根本没有办法撑起足够大的市值。所以,股票价格下跌。

这家上市公司偏概念,近些年来每年约赚5000万-1.5亿元的净利润,净利润同比增长率不稳定。并且,扣非净利润同比增长率、营业收入同比增长率相对稳定性低,扣非净利润同比增长率最高达-598.18%的负增长。

按正常的思路,这家上市公司市场不会给予高的估值,经营并不稳定。可是,这家上市公司的估值水平高达80倍!我们认为估值高的重要逻辑则是,这家上市公司具有相关热度概念,市场给予了更高的投资性,进而推高股票价格,推高上市公司估值。但是,这合理吗?一家经营不稳定的上市公司,单一靠着概念,难道就能股票价格肆意上涨?当业绩无法兑现时,股票价格也就会出现下跌。

反过来思考,如果一家上市公司经营十分稳定,股票价格很高,但估值水平处于同行业、股票市场低位呢?难道不应该给予更高的估值确认?我们认为,判断股票处于低价还是高价位置,不应该是一家上市公司单一的股票价格,而是这家上市公司的估值水平。如果这家上市公司的估值处于历年低位、行业低位,那么对应的股票价格就是“低价”。当然,如果这家上市公司估值已然很高,处于行业高位、历年高位,就算是这家上市公司股票价格仅仅只有一二元,仍旧是被高估。

中心思维:股票价格不是判断股票处于低价还是高价的唯一标准!

为什么上述中通过几个上市公司的案例进行了讲解,还要重复中心思维:股票价格不是判断股票处于低价还是高价的唯一标准呢?我们认为,只有了解好中心思维,才能更好的理解股票价格与估值水平的不同,这在赢咖投资者是很难理解的一种思维逻辑,即股票价格是股票价格,上市公司估值是上市公司估值,不能混为一谈。上市公司股票价格是反应呈现,存在缺陷,而估值水平才是本质呈现。

总结:怎么判断股票处于低价还是高价?我们认为,不是股票价格低就是股票处于低价,不是股票价格高就是处于高价。其中,投资者要理解价格与估值间的不同,价格不是唯一判断股票价格位置的标准,估值参考与对比才能判断一家上市公司股票价格处于“低位”还是“高位”!

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